Managementul riscului de piaţă

Managementul riscului de piaţă

    NOU

OBIECTIVE CURSULUI

Având în vedere ultimele tendinţe din piaţa internaţională, precum şi cerinţele reglementate, cursul oferă o perspectivă detaliată a produselor tranzacţionate şi o abordare intuitivă şi practică a modelelor matematice folosite în riscul de piaţă. Partea teoretică este completată de exemple practice în aplicaţii financiare dezvoltate în Excel.

GRUPUL ŢINTĂ

Angajaţii din departamentele de risc de piaţă, controlling, asset-liability management, audit, din instituţii de credit, instituţii financiare non-bancare, companii de asigurări, consultanţă.

CONŢINUT

Introducere în riscul de piaţă:

  • Standardele reglementate pentru măsurarea şi managementul riscului de piaţă

 Produse tranzacţionate:

  • Contracte forward
  • Contracte futures
  • Opţiuni

Modele utilizate pentru estimarea preţului:

  • Modelul arborelui binomial
  • Implementarea algoritmilor de calcul al preţului
  • Teoria arbitrajului şi perechi de numerar
  • Formula Black-Scholes

Măsuri de măsurare a riscului la nivel de portofoliu:

  • Măsuri de risc bazate pe senzitivităţi: Delta, Theta, Vega
  • Măsuri de risc bazate pe distribuţii: Value at risk, Expected Shortfall

Estimarea Value at Risk:

  • Abordarea Delta normal
  • Simulări istorice şi simulări Monte Carlo

LECTOR

Cezar Chirilă, deţine titlul de Doctor în Finanţe, specializarea Matematică Financiară, acordat în anul 2013 de către Frankfurt School of Finance and Management. Începând cu anul 2017, Cezar ocupă poziţia de de Senior Economic Risk Capital Modeler la Credit Suisse – Elvetia. În perioada 2014 – 2017 a supervizat echipa de modele de rating şi parametri de risc, direcţia de risc strategic din cadrul BCR Erste Group.

S-a implicat în proiecte legate de implementarea  abordării  bazate  pe  modele  interne  de  rating  (IBR)  în portofoliul retail şi corporate şi stress- tests pentru riscul de credit.

În cadrul BCR a dezvoltat şi susţinut Workshop-ul de risc de credit, dedicat studenţilor din ultimul an de masterat din Academia de Studii Economice şi din Facultatea de Matematică şi Informatică. Este Profesor asociat al Şcolii Doctorale de Finanţe Bănci – DOFIN, unde predă modelarea riscului de rată de dobândă.

DURATA CURSULUI

Cursul se desfăşoară pe durata a 16 ore (doua zile)

PERIOADA DE DESFĂŞURARE

TBA,  orele 9:00 – 17:00

Înscrierea la curs se face prin completarea fişei de înscriere.

IBR va organiza cursul la sediul său, asigurând lector specializat, suport de curs, bază materială necesară şi servicii de catering.

La finalul cursului, participanţilor li se va înmâna un certificat, emis de IBR (sub egida membrilor fondatori: BNR şi ARB), cu 14 credite de dezvoltare profesională continuă (CPDs).

PERSOANĂ DE CONTACT

Georgiana Gojgarea

Training Specialist

Mobil:  0748.886.819

e-mail: georgiana.gojgarea@ibr-rbi.ro